Dividendrendement is een begrip dat je al snel tegenkomt als je begint met beleggen in aandelen. Het vertelt je hoeveel je jaarlijks terugkrijgt aan dividend ten opzichte van de prijs van een aandeel. Stel: een aandeel kost 100 euro en het bedrijf keert 4 euro per aandeel uit. Dan is de vergoeding 4 procent. Dat klinkt eenvoudig, en in de basis is het dat ook. Toch zitten er meer haken en ogen aan dan mensen vaak denken.
Hoe de uitkering per aandeel precies wordt berekend
Bedrijven die winst maken, kunnen een deel van die winst uitkeren aan hun aandeelhouders. Dat heet dividend. De hoogte van die uitkering verschilt per bedrijf en per jaar. Om te berekenen hoeveel je procentueel ontvangt, deel je het uitgekeerde bedrag per aandeel door de huidige koers en vermenigvuldig je dat met 100. Belangrijk om te weten: die berekening gaat altijd uit van de huidige marktprijs, niet van de prijs die jij destijds betaalde. Kocht jij een aandeel voor 80 euro en staat het nu op 100 euro, dan is jouw persoonlijke opbrengst relatief hoger dan de berekening op basis van de huidige koers laat zien. Dat maakt vergelijken soms lastig, zeker als je aandelen al een tijdje in bezit hebt.
Wat een hoog percentage je wel en niet vertelt
Een hoge uitkering in verhouding tot de koers trekt veel aandacht, maar het is geen garantie voor een goede belegging. Soms daalt de koers van een aandeel sterk, waardoor het percentage automatisch omhoog gaat. Dat ziet er op papier aantrekkelijk uit, maar de oorzaak is geen goed nieuws. Een bedrijf in zwaar weer kan bijvoorbeeld besluiten zijn uitkering te verlagen of helemaal stop te zetten. De vergoeding die je verwachtte, valt dan weg. Aan de andere kant zijn er bedrijven die al tientallen jaren trouw dividend uitkeren, ook in moeilijke tijden. Dat soort bedrijven, vaak actief in sectoren zoals energie, voedsel of telecom, gelden als stabiele keuzes voor beleggers die inkomsten willen uit hun portefeuille. Het gaat er dus niet alleen om hoe hoog het percentage is, maar ook hoe betrouwbaar en duurzaam die uitkering is over de jaren heen.
Belasting op dividend in Nederland
In Nederland betaal je belasting over je beleggingen via box 3. De Belastingdienst kijkt daarbij naar je totale vermogen, inclusief de aandelen die je bezit. Ontvangen dividend telt mee als werkelijk rendement. Dat werkelijke rendement is in box 3 van belang, omdat de belastingregels de afgelopen jaren zijn veranderd. Er wordt steeds meer gekeken naar wat je daadwerkelijk hebt ontvangen, in plaats van naar een fictief rendement. Naast de box 3 heffing geldt er ook dividendbelasting. Als een Nederlands bedrijf dividend uitkeert, houdt het standaard 15 procent dividendbelasting in. Die inhouding kun je in veel gevallen verrekenen met je aangifte inkomstenbelasting. Bij buitenlandse aandelen werkt het anders: daar gelden de regels van het land van het bedrijf, en dubbele belasting wordt via verdragen voorkomen. Het is verstandig om dit goed bij te houden, zeker als je in meerdere landen belegt.
Dividend herbeleggen of laten uitkeren
Als je dividend ontvangt, heb je een keuze: laten uitbetalen op je rekening of automatisch herbeleggen. Veel beleggers kiezen voor herbeleggen, ook wel aangeduid als het dividend reinvestment principe. Door het ontvangen bedrag direct weer te gebruiken voor de aankoop van extra aandelen, profiteer je van het rente op rente effect. Je opgebouwde vermogen groeit dan sneller, omdat je basis groter wordt waarover je in de toekomst weer inkomsten ontvangt. Sommige brokers bieden dit automatisch aan, andere niet. Kies je liever voor uitbetaling, dan heb je direct beschikbaar geld. Dat kan fijn zijn als je het inkomen nodig hebt, bijvoorbeeld als aanvulling op je pensioen. Welke aanpak beter werkt, hangt af van je situatie en wat je uiteindelijk wilt bereiken met je beleggingen.
Veelgestelde vragen
Wat is het verschil tussen dividend en dividendrendement?
Dividend is het bedrag dat een bedrijf uitkeert aan zijn aandeelhouders. Het dividendrendement is het percentage dat je krijgt ten opzichte van de huidige koers van het aandeel. Een aandeel van 50 euro met een uitkering van 2 euro heeft een rendement van 4 procent.
Hoe vaak wordt dividend uitgekeerd?
De meeste Nederlandse bedrijven keren dividend één keer per jaar uit. Veel Amerikaanse bedrijven doen dit elk kwartaal, dus vier keer per jaar. De frequentie verschilt per bedrijf en staat vermeld in het dividendbeleid.
Kan een bedrijf stoppen met dividend uitkeren?
Ja, een bedrijf kan op elk moment besluiten om de uitkering te verlagen of helemaal te stoppen. Dit gebeurt vaak als de winst tegenvalt of als het bedrijf geld nodig heeft voor andere doeleinden, zoals het aflossen van schulden of het doen van investeringen.
Moet je dividendbelasting altijd zelf terugvragen?
Niet altijd. In veel gevallen kun je de ingehouden dividendbelasting automatisch verrekenen via je aangifte inkomstenbelasting. Of dat mogelijk is, hangt af van je persoonlijke situatie en of de belasting in het buitenland is ingehouden.